突然资讯网
首页 >> 热门 >> 正文

中国所持美债也大幅度下降,而部分从美国,持仓降至1.1608万亿美元

日期:2020-01-19 20:55:55 来源:互联网 编辑:小优 阅读人数:304

1月18日,美国国债实时钟上显示的联邦债务赤字总额目前已经连跳即将触及23.2万亿美元,另据美国国会办公室最新预测,2020财年美国政府财政赤字将达1.2万亿美元,自去年9月份美联储口头上以“非QE4”为背景,并开始支撑美元短期货币市场流动性以来,已经在其资产负债表中增加了近5000亿美元,基本上是“ QE精简版”不仅于此,美国还在1月16日再度重启20年期美国国债发行,甚至正在考虑发行50年期和100年期的债券,而美联储在货币政策上认输投降后所带来的意外后果可能会更大。

中国所持美债也大幅度下降,而部分从美国,持仓降至1.1608万亿美元(图1)

对此,德银在最新发表的2020年全球经济风险报告中预测认为,美债是否还会有大量投资者买单?这可能是市场的重大风险之一,事实上,最新的二次美债拍卖上已经出现认购滞销趋势,但事情到此并没有结束。

据美国1月17日最新公布的国际资本流动报告显示(美债持仓数据报告按惯例会有两个月的延迟)2019年11月,虽然美国本土投资者对美债的需求在增长,但全球央行却已连续15个月大幅度净抛售美债,在此期间共出售3895亿美元,仅11月外国央行就净卖出415亿美元美债,为2018年12月以来的最大规模。

中国所持美债也大幅度下降,而部分从美国,持仓降至1.1608万亿美元(图2)

其中,中国所持美债也大幅度下降,11月持仓减少124亿美元至1.0892万亿美元,这也是在过去的9个月中第8次抛售,目前持仓降至自2017年4月以来的最低水平,2016年2月的峰值为1.25万亿,而从更长时间范围来看,截止去年11月的前12个月,中国已累计抛售了约1043亿。

与此同时,还包括德国、、挪威、泰国、英国、加拿大、比利时、韩国、意大利及瑞士等17个美债持有者均在11月出现不同程度的减持,比如,持有的美国国债较10月也大幅减少了72亿美元,持仓降至1.1608万亿美元。

中国所持美债也大幅度下降,而部分从美国,持仓降至1.1608万亿美元(图3)

此消彼长,包括新兴市场在内的全球央行在大幅减美债的同时,也正以50多年来未曾见过速度在囤积黄金,并扩大外汇储备资产的多样化,我们注意到同,这些国家与减持美债的国家出现了高度的相似性,而且从美债卖出的部分资金有相当数量流入了黄金等战略资产中,去美债化趋势十分明显,聪明的中央银行正试图在美元崩溃前尽可能多地购买黄金。

中国所持美债也大幅度下降,而部分从美国,持仓降至1.1608万亿美元(图4)

最新数据显示,中国央行也在时隔两年后,打破沉默发出新信号,连续10个月增加了约106吨黄金,正如一位国际分析师对彭博社分析的那样,中国接下去料将远离美债并使外汇储备多元化,与此同时,世界金融市场也正在发生一件意义深远的事。

中国所持美债也大幅度下降,而部分从美国,持仓降至1.1608万亿美元(图5)

全球央行进行黄金买卖只要在纽约联邦储备银行中换个数字编码就可以了

这件事就是全球多国也正在掀起运回存在美国等海外金库的黄金的潮流,据我们多篇持续跟踪报道统计,目前包括德国、匈牙利、斯洛伐克、土耳其、奥地利、委内瑞拉、荷兰、比利时及瑞士等9国也已完成或要计划运回存在美联储或英格兰银行等多地的黄金,去年12月5日,波兰央行已通宣布在11月进行了一项绝密行动,把8000根金条从美联储和英格兰银行等海外金库运回国,而近二个月以来,罗马尼亚,意大利和斯洛伐克也正式宣布要把存在海外中的黄金运回国,这是事情的最新进展,但事情到此并没有结束。

中国所持美债也大幅度下降,而部分从美国,持仓降至1.1608万亿美元(图6)

波兰央行官员在银行金库前拿着实物黄金块

这些新闻非同小可,对此,知名经济学家Jim Rickards 1月8日在TheDailyReckoning上表示,黄金应再次发挥其主导作用,包括中俄在内的全球央行大幅净售美债的同时,正在打破沉默持续发出的黄金信号或是对上世纪70年代以来美元锚定美债时代提前结束的明确信号,而这也是美元在各国央行外储中的储备份额持续下跌背后的核心逻辑之一。

这体现了美元资产已经降低了吸引力,而部分从美债市场和发达国家房地产市场出来的明智的国际资金却正在强劲的流入中国市场,因与美元的利差进一步扩大,这在美联储连续三次降息且正式投降认输开启精简版的量化宽松的背景下变得更加明确,这体现了资产在全球范围内具有较好的投资吸引力,彰显风向意义。

中国所持美债也大幅度下降,而部分从美国,持仓降至1.1608万亿美元(图7)

分析表示,近段时间以来,计价的政府债和政策性银行债纳入到国际指数,预期此将吸引约1.2万亿美元资金在未来五年流入中国达13万亿美元的债股市,高盛进一步称,这其中有2500亿美元可能来自全球央行,比如,在最近12个月内清仓了达94%的美债(目前持仓不到100亿美元)以置换黄金、欧元、等资产,以降低货币敞口风险。

根据加拿大统计局二周前公布的数据显示,2019年前三个季度投资下降了2.5%而住房投资更是下降了5.9%以对全球投资者具有风向标意义的中国买家在加拿大投资为例,据艾伯特大学的最新报告,中国买家在加拿大的投资正在下降,2019年前9个月,中国买家对加拿大的投资额中的新交易数量从125笔下降到了68笔,而这也成为加拿大经济脆弱表现的一个最新进展。

中国所持美债也大幅度下降,而部分从美国,持仓降至1.1608万亿美元(图8)

而被誉为富远见的华尔街金融大鳄吉姆.罗杰斯也在最近建议全球投资者要为最坏的市场环境做准备,保护自己投资的办法将是投资自己所熟知的领域,对此,华尔街日报分析称,中国买家一直在撤回从纽约、伦敦再到旧的房地产投资,但上述情况并非个案,该外媒预测称,中国买家在加拿大、澳大利亚及美国等全球楼市的撤资潮或将贯穿于2020全年及今后很长一段时间,而部分从美国、加拿大、澳大利亚等国债和房地产市场撤出的国际资金却在强劲的流入中国市场。完

本文相关词条概念解析:

持仓

在实物交割或者现金交割到期之前,投资者可以根据市场行情和个人意愿,自愿地决定买入或卖出期货合约。而投资者(做多或做空)没有作交割月份和数量相等的逆向操作(卖出或买入),持有期货合约,则称之为“持仓”。平仓是指交易者了结持仓的交易行为,了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。在黄金等商品期货操作中,无论是买还是卖,凡是新建头寸都叫建仓。操作者建仓之后手中就持有头寸,这就叫持仓。对于持仓量的算法,国内是这样计算的,持仓量的增加代表资金流入期货市场,反之,代表资金流出期货市场。对价格的影响要结合成交量一起分析。

网友评论